Certains traders du marché des changes (forex), et notamment les sclapeurs, utilisent l'effet de levier maximum dispensé par leur Broker. Certains traders ouvrent donc des positions dont les montants représentent jusqu'à 500 fois (voire 1000 fois chez certaines brokers) la valeur de la balance de leur compte de trading. Mais ont ils conscience du risque que représente de telles positions ? Certes, les traders pourront générer en quelques minutes des profits extraordinaires, voir multiplier leurs capital initial par 10 à court terme ou plus. Mais d'autres parviennent également à raser leur compte de trading en moins de 5 minutes.

Avec un exemple, on comprend mieux les risques de traiter avec un effet de levier maximal. Prenons l'exemple d'un trader déposant 1000€ sur son compte de trading. Son broker forex lui permet de traiter avec un effet de levier 1:500 au maximum.

Ce trader, voulant générer des profits très rapidement, décide d'utiliser l'intégralité de l'effet de levier que mieux permet son broker et ouvre donc une position de 500'000€ sur la parité EUR/USD cotant 1,3000/02. Après avoir passé son ordre d'achat, le trader voit directement sur sa plateforme de trading une position de 500'000 sur EUR/USD ouverte à 1,3002 (côté droit de la cotation). Avec une position de 500'000 sur EUR/USD, la valeur d'un pip vaut 50$, donc environ 38€ si l'on rapporte des dollars en euros pour être sur la monnaie de base du compte de trading. Si le trader décide de clôturer son trade directement après l'avoir ouvert, il pourra donc vendre au prix spot 1,3000 (côté gauche de la cotation pour la vente, perdant de 2 pips (le spread) soit 2*38€ ->76€).

Pour doubler son capital de 1000€, il suffit au trader que la parité EUR/USD monte de 27 pips, soit à 1,3029/31 (27 pips à 38€ le pip font bien 1026€ de plus value... ). Mais dans le cas présent, le trader a été chanceux, pourquoi?

Parce qu'il faut savoir que le broker clôture automatiquement tous les trades ouverts du trader si l'effet de levier atteint 1:900. Pour que la position de 500'000 sur EUR/USD représente un effet de levier de 1:900 sur le compte de trading, il suffit que la balance du compte tombe sous 555€ (500'000 / 900). On en déduit que si la position est perdante de 445€, elle sera automatiquement coupée. Et à 38€ le pip, on en déduit également que cela sera fait en 12 pips (445 / 38). N'oublions pas que la revente de la position longue se fera côté gauche de la cotation, ne laissant en réalité qu'un chute de 10 pips au trader sur EUR/USD avant que tout soit coupé automatiquement en perte. En résumé : si l'EUR/USD chute au prix spot 1,2990/92, les positions du traders seront automatiquement coupées. Tout ne sera pas perdu, certes, mais 10 pips c'est très vite arrivé sur le Forex...

En résumé, les traders utilisant l'effet de levier maximal sont soient inconscients des risques qu'ils prennent, soit ne font pas du trading mais du gambling (à risque démesurés)...